作为江苏省第二家民营银行，锡商银行在开业五年间以年均超50%的营收增速引发市场关注。截至2023年末，其总资产规模达369.7亿元，较2020年增长超2倍；净利润从-0.71亿元攀升至3.87亿元，年复合增长率达229%。然而亮眼数据的背后，呈现出个贷业务占比超七成、手续费及佣金连续四年亏损、拨备覆盖率骤降178个百分点等问题。
物联网银行定位下的“消费贷依赖症”
锡商银行成立之初定位于“物联网金融特色的科技型银行”，试图依托无锡市制造业和物联网产业优势，服务产业链中小微企业。但实际业务数据显示，其战略重心已明显向个人消费贷款倾斜。2020-2023年，该行个人贷款余额从53.1亿元增至189.38亿元，占贷款总额比重始终维持在75%以上，最高峰时达86.82%。与之形成对比的是，对公贷款余额仅从14.65亿元增至62.94亿元，占比不足25%。
数据显示，2020-2023年，其手续费及佣金收入分别为-0.15亿、-3.99亿、-6.26亿和-9.68亿元，累计亏损逾20亿元。监管部门披露的处罚信息显示，该行因“信息科技风险管理违反审慎经营规则”被罚35万元。
业务转型困境折射出区域市场的局限，无锡市制造业企业普遍存在账期长、抵押物不足等融资痛点，而2023年年报数据显示，锡商银行核心一级资本充足率仅11.22%，低于行业平均值。
6.39%净息差背后的高利率困局
超高的净息差成为锡商银行盈利的核心驱动力。2023年末，其净息差达6.39%，较民营银行平均水平高出200多个基点，居全行业首位。
市场监测数据显示，其拳头产品“锡锡贷”年化利率曾高达35.98%，超出司法保护上限。虽然该产品已从携程金融等平台下架，但存量业务仍维持高位利率。业内人士指出背后的三重风险，一是客户投诉激增，黑猫平台相关投诉涉及暴力催收、无法提前还款等问题；二是资产质量承压，2024年末不良贷款率升至1.25%，较上年增加0.57个百分点；三是流动性管理失衡，较高的流动性比例显示大量资金闲置，资本利用率显著低于同业。
高息差模式难以为继的迹象已现。据同业存单发布公告数据，2024年锡商银行净息差降至5.85%，同比下降0.51个百分点；营业收入12.13亿元，同比骤降25.17%。为维持利润增长，银行选择压降拨备覆盖率至241.83%，较上年减少178.08个百分点，这种“以拨备换利润”的操作恐加剧未来风险敞口。
截至2024年末，其资本充足率12.21%，虽满足监管要求，但较行业均值低逾300个基点，且连续5年下降。2024年初履新的董事长奚国光、行长顾全林均来自银行个贷业务条线，延续了既有的消费贷扩张路径。2024年个人贷款规模增至226.57亿元，占比升至78.26%，而对公贷款余额仅为62.94亿元，占贷款总额的21.74%。
资料显示，董事长奚国光，曾任无锡农商行董事长、红豆集团副总裁、石家庄分行行长消费金融部总经理无锡分行行长等职务，分管个人金融相关业务。行长顾全林，曾任个人金融部风险经理、杭州2家网贷平台的风险总监，锡商银行期间又任职风险总监。