铅笔路 作者丨夏雨
近日，台积电公布了2023财年第二季度的财务数据。
第二季度，台积电合并营收为新台币4808.4亿元（约合人民币1110亿元），净利润为新台币1818亿元（约合人民币420亿元）。 其中，营收同比下降10%、环比下降5.5%，净利润同比下降23.3%、环比下降12.2%。
这也是台积电四年来首次利润下滑。
根据目前的情况，台积电预计2023年营收将下降10%，而不是三个月前预测的不到5%。 这意味着今年下半年的收入将同比下降 15%。
受益于生成式AI，英伟达股价今年一路飙升。 上周，铅笔路提到，英伟达和微软的市值一夜飙升1750亿美元（约合人民币12633亿元）。 而台积电是 GPU最重要的代工厂商，台积电在AI芯片代工业务上也很吃香，订单多到产能短缺。
在台积电，AI相关芯片业务将以每年近50%的速度增长，占台积电营收的比重将从目前的6%扩大至10%。 目前，台积电6%的AI相关芯片业务收入大部分可以归因于英伟达的需求。
台积电认为，生成式人工智能和大规模语言模型在结构上是台积电长期增长的巨大机会。 生成式人工智能需要更高的计算能力和互连带宽，这正在推动半导体行业的增长。 从事AI机器学习，无论是使用CPU、GPU，还是AI加速及相关AI ASIC，都需要先进的技术和强大的代工设计生态系统。
此外，随着云公司从生成式人工智能中产生收入，云公司将增加资本支出，以满足长期的人工智能处理器需求。
AMD首席执行官苏姿丰预测，到2027年，AI芯片市场将达到1500亿美元。 台积电预计从现在到 2027 年收入将增加一倍以上，人工智能收入将增长近五倍。
这些市场需求正好契合台积电的优势。 因此，台积电预计AI芯片业务板块（包括CPU、GPU和AI加速卡等）未来5年复合增长率将达50%。
只是远水不能解近渴。
台积电的其他产品今年也在萎缩，例如智能手机、服务器和工业应用的芯片。
财报中，台积电营收和利润双双下滑。 一个很重要的原因是，全球消费电子（尤其是手机）市场疲软，各家企业都在消化库存，导致芯片新增需求大幅下降。 以台积电大客户苹果为例，销售额连续两个季度下滑。
三星也受到全球消费电子市场疲软的拖累。 三星第二季度营业利润同比暴跌96%。 尽管供应减少，但芯片持续供过于求，导致三星关键业务出现巨额亏损。 这是三星连续第二个季度大幅下滑90%以上，一季度利润也下滑96%。 无论是SSD的内存还是闪存，三星都是全球最大的供应商。 三星表示，由于需求急剧下降，预计今年全球芯片市场将同比萎缩6%，至5630亿美元，并警告称困难状况将持续一整年。
虎嗅网分析：目前，AI芯片很难成为各大晶圆厂的“救命稻草”。 作者写道，“核心问题在于，AI芯片市场与消费市场相比几乎微不足道。根据第三方市场研究机构统计，全球AI芯片市场（包括各类高性能GPU） -性能计算、CPU和集成电路）达168亿美元，而同期苹果仅从台积电获得的订单就达到170亿美元。 从台积电营收占比也可以看出：AI芯片占比6%，智能手机芯片占比6%，33%。消费电子市场的降温无法用AI市场的热情来弥补。很短的时间。
消费电子市场低迷的背后是大市场复苏慢于预期。 以至于台积电总裁魏哲家直接向分析师解释：“即使我们对AI芯片有很好的需求，但仍然不足以抵消所有这些宏观影响。”
本文不构成投资建议，封面图片来自微信图库。 文章参考虎嗅网、新浪全球市场报道、半导体行业观察、美港股观察等，并致谢。